La moyenne mobile (MA) est un outil d'analyse technique simple qui lisse les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour. La moyenne est prise sur une période de temps spécifique, comme 10 jours, 20 minutes, 30 semaines ou toute période choisie par le trader. Il y a des avantages à utiliser une moyenne mobile dans votre trading, ainsi que des options sur le type de moyenne mobile à utiliser.
Les stratégies de moyenne mobile sont également populaires et peuvent être adaptées à n'importe quelle période, convenant aussi bien aux investisseurs à long terme qu'aux traders à court terme.
Points clés à retenir
- Une moyenne mobile (MA) est un indicateur technique largement utilisé qui lisse les tendances des prix en filtrant le bruit des fluctuations aléatoires des prix à court terme.
- Les moyennes mobiles peuvent être construites de plusieurs manières différentes et utiliser différents nombres de jours pour l'intervalle de moyenne.
- Les applications les plus courantes des moyennes mobiles consistent à identifier la direction des tendances et à déterminer les niveaux de support et de résistance.
- Lorsque les prix des actifs dépassent leurs moyennes mobiles, cela peut générer un signal de trading pour les traders techniques.
- Bien que les moyennes mobiles soient suffisamment utiles en elles-mêmes, elles constituent également la base d’autres indicateurs techniques tels que la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD).
Pourquoi utiliser une moyenne mobile
Une moyenne mobile permet de réduire la quantité de bruit sur un graphique de prix. Regardez la direction de la moyenne mobile pour avoir une idée de base de l’évolution du prix. S’il est incliné vers le haut, le prix augmente globalement (ou était récemment) ; incliné vers le bas, et le prix baisse globalement ; se déplaçant latéralement, et le prix se situe probablement dans une fourchette.
Une moyenne mobile peut également servir de support ou de résistance. Dans une tendance haussière, une moyenne mobile sur 50, 100 ou 200 jours peut servir de niveau de support, comme le montre la figure ci-dessous. En effet, la moyenne agit comme un plancher (support), de sorte que le prix rebondit sur celui-ci. Dans une tendance baissière, une moyenne mobile peut faire office de résistance ; comme un plafond, le prix atteint le niveau puis recommence à baisser.
Le prix ne respectera pas toujours la moyenne mobile de cette manière. Le prix peut le franchir légèrement ou s'arrêter et s'inverser avant de l'atteindre.
En règle générale, si le prix est supérieur à une moyenne mobile, la tendance est à la hausse. Si le prix est inférieur à une moyenne mobile, la tendance est à la baisse. Cependant, les moyennes mobiles peuvent avoir des durées différentes (discutées sous peu), de sorte qu'une MA peut indiquer une tendance à la hausse tandis qu'une autre MA indique une tendance à la baisse.
Types de moyennes mobiles
Une moyenne mobile peut être calculée de différentes manières. Une moyenne mobile simple (SMA) sur cinq jours additionne les cinq cours de clôture quotidiens les plus récents et divise le chiffre par cinq pour créer une nouvelle moyenne chaque jour. Chaque moyenne est connectée à la suivante, créant une ligne fluide singulière.
Un autre type populaire de moyenne mobile est la moyenne mobile exponentielle (EMA). Le calcul est plus complexe, car il applique une plus grande pondération aux prix les plus récents. Si vous tracez un SMA à 50 jours et un EMA à 50 jours sur le même graphique, vous remarquerez que l'EMA réagit plus rapidement aux changements de prix que le SMA, en raison de la pondération supplémentaire des données de prix récentes.
Les logiciels de cartographie et les plateformes de trading effectuent les calculs, aucun calcul manuel n'est donc nécessaire pour utiliser une moyenne mobile.
Un type de MA n’est pas meilleur qu’un autre. Une EMA peut mieux fonctionner sur un marché boursier ou financier pendant un certain temps, et à d’autres moments, une SMA peut mieux fonctionner. La période choisie pour une moyenne mobile jouera également un rôle important dans son efficacité (quel que soit son type).
Longueur moyenne mobile
Les longueurs moyennes mobiles courantes sont 10, 20, 50, 100 et 200. Ces longueurs peuvent être appliquées à n'importe quelle période de graphique (une minute, quotidienne, hebdomadaire, etc.), en fonction de l'horizon temporel du trader. La période ou la durée que vous choisissez pour une moyenne mobile, également appelée « période de rétrospection », peut jouer un rôle important dans son efficacité.
Une AM avec une courte période de temps réagira beaucoup plus rapidement aux changements de prix qu’une AM avec une longue période de rétrospection. Dans la figure ci-dessous, la moyenne mobile sur 20 jours suit de plus près le prix réel que la moyenne mobile sur 100 jours.
Le délai de 20 jours peut présenter un avantage analytique pour un trader à court terme car il suit le prix de plus près et produit donc moins de décalage que la moyenne mobile à long terme. Une MA de 100 jours peut être plus avantageuse pour un trader à plus long terme.
Le décalage est le temps nécessaire à une moyenne mobile pour signaler un renversement potentiel. Rappelons qu'en règle générale, lorsque le prix est supérieur à une moyenne mobile, la tendance est considérée à la hausse. Ainsi, lorsque le prix tombe en dessous de cette moyenne mobile, cela signale un renversement potentiel basé sur cette MA. Une moyenne mobile sur 20 jours fournira beaucoup plus de signaux d'inversion qu'une moyenne mobile sur 100 jours.
Une moyenne mobile peut avoir n'importe quelle longueur : 15, 28, 89, etc. Ajuster la moyenne mobile pour qu'elle fournisse des signaux plus précis sur les données historiques peut aider à créer de meilleurs signaux futurs.
Stratégies de trading : croisements
Les croisements sont l’une des principales stratégies de moyenne mobile. Le premier type est un croisement de prix, c'est-à-dire lorsque le prix passe au-dessus ou en dessous d'une moyenne mobile pour signaler un changement potentiel de tendance.
Une autre stratégie consiste à appliquer deux moyennes mobiles à un graphique : une plus longue et une plus courte. Lorsque la MA à court terme dépasse la MA à long terme, c'est un signal d'achat, car cela indique que la tendance s'inverse. C'est ce qu'on appelle une croix d'or. Pendant ce temps, lorsque la MA à court terme passe en dessous de la MA à long terme, c'est un signal de vente, car cela indique que la tendance est à la baisse. C’est ce qu’on appelle une croix mort/mort.
Inconvénients de l'AM
Les moyennes mobiles sont calculées sur la base de données historiques et rien dans le calcul n'est de nature prédictive. Par conséquent, les résultats utilisant des moyennes mobiles peuvent être aléatoires. Parfois, le marché semble respecter le support/résistance MA et les signaux commerciaux, et à d'autres moments, il ne montre aucun respect à ces indicateurs.
Un problème majeur est que, si l’action des prix devient instable, le prix peut osciller d’avant en arrière, générant de multiples inversions de tendance ou signaux commerciaux. Lorsque cela se produit, il est préférable de se retirer ou d’utiliser un autre indicateur pour aider à clarifier la tendance. La même chose peut se produire avec les croisements de MA lorsque les MA s'« emmêlent » pendant un certain temps, déclenchant plusieurs transactions perdantes.
Les moyennes mobiles fonctionnent plutôt bien dans des conditions de forte tendance, mais mal dans des conditions agitées ou variables. L'ajustement de la période peut remédier temporairement à ce problème, même si à un moment donné, ces problèmes sont susceptibles de se produire quelle que soit la période choisie pour la ou les moyennes mobiles.
L'essentiel
Une moyenne mobile simplifie les données de prix en les lissant et en créant une ligne fluide. Cela permet de voir plus facilement la tendance. Les moyennes mobiles exponentielles réagissent plus rapidement aux changements de prix que les moyennes mobiles simples. Dans certains cas, cela peut être une bonne chose, et dans d’autres, cela peut provoquer de faux signaux. Les moyennes mobiles avec une période de rétrospection plus courte (20 jours, par exemple) réagiront également plus rapidement aux changements de prix qu'une moyenne avec une période de rétrospection plus longue (200 jours).
Les croisements de moyennes mobiles sont une stratégie populaire pour les entrées et les sorties. Les AM peuvent également mettre en évidence les zones de support ou de résistance potentiel. Bien que cela puisse paraître prédictif, les moyennes mobiles sont toujours basées sur des données historiques et montrent simplement le prix moyen sur une certaine période.
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