Quels sont les 10 conseils pour réussir un investissement à long terme ?
Alors que le marché boursier est en proie à l’incertitude, certains principes éprouvés peuvent aider les investisseurs à augmenter leurs chances de réussite à long terme.
Certains investisseurs bloquent leurs bénéfices en vendant leurs investissements appréciés tout en conservant des actions sous-performantes dont ils espèrent qu’elles rebondiront. Mais les bonnes actions peuvent encore grimper, et les mauvaises actions risquent de disparaître complètement.
Points clés à retenir
- Le marché boursier est rempli d’incertitudes, mais certains principes éprouvés peuvent aider les investisseurs à augmenter leurs chances de réussite à long terme.
- Certains des conseils d'investissement de base les plus importants incluent la gestion des gagnants et la vente des perdants ; éviter l'envie de courir après les « bons plans » ; résister à l’attrait des penny stocks ; et choisir une stratégie puis s'y tenir.
- Si votre horizon temporel le permet, se concentrer sur l’avenir en mettant l’accent sur l’investissement à long terme peut maximiser les profits de presque tous les investisseurs.
Comprendre un investissement réussi à long terme
Montez un gagnant
Peter Lynch a parlé de « tenbaggers », des investissements dont la valeur était décuplée. Il a attribué son succès à un petit nombre de ces actions dans son portefeuille.
Mais cela exigeait la discipline de s'accrocher aux actions même après qu'elles aient augmenté de plusieurs multiples, s'il pensait qu'il y avait encore un potentiel de hausse important. Ce qu’il faut retenir : évitez de vous accrocher à des règles arbitraires et considérez une action selon ses propres mérites.
Vendre un perdant
Rien ne garantit qu'une action rebondira après une baisse prolongée, et il est important d'être réaliste quant à la perspective d'investissements peu performants. Et même si reconnaître des actions perdantes peut psychologiquement signaler un échec, il n’y a aucune honte à reconnaître les erreurs et à vendre des investissements pour endiguer de nouvelles pertes.
Dans les deux scénarios, il est essentiel de juger les entreprises sur leurs mérites, afin de déterminer si un prix justifie leur potentiel futur.
Ne vous inquiétez pas des petites choses
Plutôt que de paniquer face aux mouvements à court terme d’un investissement, il est préférable de suivre sa trajectoire globale. Ayez confiance dans l’histoire globale d’un investissement et ne vous laissez pas influencer par la volatilité à court terme.
N'insistez pas trop sur la différence de quelques centimes que vous pourriez économiser en utilisant un ordre à cours limité par rapport à un ordre au marché. Bien sûr, les traders actifs utilisent les fluctuations de minute en minute pour verrouiller leurs gains. Mais les investisseurs à long terme réussissent sur des périodes de 20 ans ou plus.
Ne suivez pas un conseil brûlant
Quelle que soit la source, n’acceptez jamais une astuce boursière comme valide. Faites toujours votre propre analyse sur une entreprise avant d’investir votre argent durement gagné.
Les astuces fonctionnent parfois, en fonction de la fiabilité de la source, mais le succès à long terme nécessite des recherches approfondies.
Choisissez une stratégie et respectez-la
Il existe de nombreuses façons de sélectionner des actions et il est important de s’en tenir à une seule philosophie. Hésiter entre différentes approches fait de vous un chronométreur du marché, ce qui est un territoire dangereux.
Considérez comment l'investisseur de renom Warren Buffett est resté fidèle à sa stratégie axée sur la valeur et a évité le boom des dotcom de la fin des années 90, évitant ainsi des pertes importantes lorsque les startups technologiques se sont effondrées.
Ne surestimez pas le ratio P/E
Les investisseurs accordent souvent une grande importance aux ratios cours/bénéfice, mais il est déconseillé de trop se concentrer sur un seul indicateur. Les ratios P/E sont mieux utilisés en conjonction avec d’autres processus analytiques.
Par conséquent, un ratio P/E faible ne signifie pas nécessairement qu’un titre est sous-évalué, et un ratio P/E élevé ne signifie pas nécessairement non plus qu’une entreprise est surévaluée.
Concentrez-vous sur l’avenir et gardez une perspective à long terme
Investir nécessite de prendre des décisions éclairées basées sur des choses qui ne se sont pas encore produites. Les données passées peuvent indiquer des choses à venir, mais elles ne sont jamais garanties.
Dans son livre de 1989 « One up on Wall Street », Peter Lynch déclarait : « Si j'avais pris la peine de me demander : 'Comment ce titre pourrait-il monter plus haut ?' Je n’aurais jamais acheté Subaru alors que son prix avait déjà été multiplié par vingt. Mais j’ai vérifié les fondamentaux, j’ai réalisé que Subaru était encore bon marché, j’ai acheté les actions et j’ai ensuite multiplié par sept.» Il est important d'investir en fonction du potentiel futur par rapport aux performances passées.
Même si d’importants profits à court terme peuvent souvent attirer les néophytes du marché, l’investissement à long terme est essentiel à un plus grand succès. Et même si le trading actif à court terme peut rapporter de l'argent, cela implique un risque plus élevé que les stratégies d'achat et de conservation.
Être ouvert d'esprit
De nombreuses grandes entreprises sont connues, mais de nombreux bons investissements manquent de notoriété. En outre, des milliers de petites entreprises ont le potentiel de devenir les valeurs sûres de demain. En fait, les actions à petite capitalisation ont historiquement affiché des rendements supérieurs à ceux de leurs homologues à grande capitalisation.
De 1926 à 2017, les actions à petite capitalisation aux États-Unis ont généré un rendement moyen de 12,1 %, tandis que l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) a rapporté 10,2 %.
Cela ne veut pas dire que vous devriez consacrer l’intégralité de votre portefeuille aux actions à petite capitalisation. Mais il existe de nombreuses grandes entreprises au-delà de celles du Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Résistez à l’attrait des Penny Stocks
Certains croient à tort qu’il y a moins à perdre avec les actions à bas prix. Mais qu'une action à 5 $ plonge à 0 $ ou qu'une action à 75 $ fasse de même, vous avez perdu 100 % de votre investissement initial, de sorte que les deux actions comportent un risque de baisse similaire.
En fait, les penny stocks sont probablement plus risqués que les actions plus chères, car elles ont tendance à être moins réglementées et connaissent souvent beaucoup plus de volatilité.
Soyez préoccupé par les impôts, mais ne vous inquiétez pas
Placer les impôts avant tout peut amener les investisseurs à prendre des décisions erronées. Bien que les implications fiscales soient importantes, elles sont secondaires par rapport à l’investissement et à la croissance sécurisée de votre argent.
Bien que vous deviez vous efforcer de minimiser l’impôt à payer, l’objectif principal est d’obtenir des rendements élevés.
