À mesure que le trading devient plus accessible en raison de la prolifération des sociétés de courtage en ligne et à escompte, de plus en plus de personnes participent au marché boursier. Cependant, en tant que particulier ou entrepreneur individuel, les commerçants ne peuvent pas profiter de certains des avantages fiscaux et des stratégies de protection des actifs dont disposent les entreprises.

Travailler en tant que commerçant indépendant peut être un moyen pour les individus de gagner un revenu supplémentaire, voire même de gagner leur vie à temps plein. Mais comme toute entreprise commerciale, les revenus générés par le commerce sont imposables. Si vous réussissez en tant que day trader indépendant, cela peut créer des obligations fiscales importantes pour vous. Les personnes qui souhaitent participer activement au marché boursier ont plusieurs options : elles peuvent négocier en tant qu'individus ou propriétaires individuels, bénéficier du statut de commerçant ou négocier par l'intermédiaire d'une entité commerciale telle qu'une LLC.

Pour le commerçant actif, la création d’une entreprise commerciale légale offrira souvent le meilleur traitement fiscal et la meilleure protection des actifs.

Traitement fiscal pour les commerçants

Selon l’Internal Revenue Service (IRS), le trading n’est pas une activité commerciale. En fait, tous les revenus issus du trading sont considérés comme des revenus non gagnés ou passifs. Cela suppose – du point de vue de l’IRS – que les investisseurs sont des individus et que toutes les activités commerciales visent à accumuler du capital à long terme, plutôt qu’à payer des dettes à court terme. Pour cette raison, à moins qu’une personne puisse prétendre au statut de commerçant, elle sera traitée comme n’importe quelle autre personne déclarante.

Les revenus du trading ne peuvent pas non plus être réduits en contribuant à un compte de retraite individuel (IRA) ou à un fonds de pension. Le seul avantage d’être considéré comme un trader passif est que les revenus tirés du trading ne sont pas soumis à des impôts supplémentaires sur le travail indépendant. Après cela, les déductions sont les mêmes que celles qui sont normalement accordées aux salariés W-2 (généralement limitées aux intérêts hypothécaires, aux impôts fonciers et aux déductions caritatives). Les montants de la plupart des déductions sont limités à un pourcentage du revenu brut ajusté.

Étant donné que le trading n’est pas considéré comme une activité commerciale par l’IRS, toutes les dépenses nécessaires au trading ne sont pas éligibles aux déductions fiscales. Pour la plupart des traders actifs, les coûts des nécessités telles que l'éducation, une plateforme de trading, les logiciels, l'accès à Internet et les ordinateurs peuvent être considérables.

Pour la plupart des traders, le plus gros problème fiscal auquel ils sont confrontés est que les déductions pour pertes commerciales sont limitées aux gains. Après cela, seulement 3 000 $ peuvent être déduits du revenu ordinaire. Dans une année où les pertes en capital nettes dépassent 3 000 $, les particuliers ne peuvent reporter que 3 000 $ de cette perte par année sur leurs revenus futurs.

Recours fiscaux potentiels pour les commerçants

Pour éviter ce type de traitement fiscal, certains traders actifs tentent de bénéficier du statut de trader. Les conditions requises pour obtenir le statut de commerçant sont énoncées dans la publication IRS 550.

Un commerçant qualifié est autorisé à déposer un formulaire de l'annexe C et à déduire les dépenses professionnelles, qui peuvent inclure les études, les divertissements, les intérêts sur marge et d'autres dépenses liées aux transactions. Les commerçants qualifiés peuvent également bénéficier d'une déduction en vertu de l'article 179 pour l'équipement utilisé dans les activités commerciales. Enfin, un commerçant qualifié peut choisir un choix en vertu de l'article 475(f), également appelé choix de la valeur du marché (MTM).

La comptabilité MTM permet aux traders qualifiés de transformer leurs gains et pertes en capital en revenus et pertes ordinaires. Le dernier jour de l'année, toutes les positions sont supposées être vendues à la valeur marchande et un gain ou une perte hypothétique est calculé. Pour l'année suivante, la base de chacune de ces positions est calculée en supposant qu'elles ont également été achetées à la valeur marchande. Les gains et pertes hypothétiques à la fin de l’exercice sont ajoutés aux gains et pertes réels aux fins fiscales.

Étant donné que les gains et les pertes sont considérés comme un revenu ordinaire selon MTM, toutes les pertes sont déduites l'année où elles surviennent. Sous MTM, les traders ne sont pas liés par la limite de perte en capital nette de 3 000 $ ; ils peuvent déduire toutes les pertes de l’année où elles surviennent, offrant ainsi l’allégement fiscal maximum pour l’année en cours. Certains traders choisiront également MTM pour éviter la règle des ventes fictives de 30 jours, qui disqualifie les déductions pour pertes sur les titres « substantiellement identiques » achetés dans les 30 jours précédant ou suivant une vente.

Comment l'IRS définit un commerçant qualifié

Dans la publication IRS 550 et les procédures fiscales 99-17 et 99-49, l'IRS définit des lignes directrices générales qui expliquent les activités qui qualifient le trading en tant qu'entreprise. Pour exercer une activité de négociant en valeurs mobilières, une personne doit négocier à temps plein et tirer la majeure partie de ses revenus du day trading. Selon l'IRS, un trader est une personne qui négocie de manière significative et continue pour profiter des fluctuations à court terme des prix des titres.

Les traders sont des individus qui effectuent quotidiennement plusieurs transactions pour profiter des fluctuations intrajournalières du marché et le font de manière continue tout au long de l'année. Ils passent beaucoup de temps à documenter et à rechercher des transactions et des stratégies et engagent des dépenses importantes pour mener leurs activités. Bien que cela ne soit pas spécifiquement requis, la plupart des traders qualifiés ouvriront et clôtureront plusieurs transactions quotidiennement et conserveront leurs positions pendant moins de 30 jours.

Pour les traders actifs, les avantages de la qualification sont évidents, mais ces lignes directrices sont sujettes à interprétation par l'IRS et les tribunaux. En réalité, seul un petit pourcentage d’individus peut prétendre à ce statut IRS.

Former une entité commerciale distincte

Si vous ne pouvez pas prétendre au statut de commerçant qualifié, une autre façon de vous assurer de bénéficier d'un traitement fiscal similaire consiste à créer une société distincte par l'intermédiaire de laquelle vous exercerez vos activités commerciales. En créant une société à responsabilité limitée (SARL) ou une société en commandite, vous pouvez bénéficier du même traitement fiscal qu'un commerçant qualifié sans avoir à vous qualifier.

Ce type d’entité juridique fait généralement l’objet de moins d’examens de la part de l’IRS. Il est peu probable que quiconque ait à affronter les difficultés et les dépenses liées à la création d’une entité à moins de s’engager à faire des affaires en tant qu’entreprise commerciale.

Il est très difficile pour des particuliers de modifier une élection, comme celle de MTM, une fois qu'elle a été choisie. Dans le cas de l'entreprise, s'il y a un avantage à changer de méthode comptable ou de structure juridique, l'entité peut simplement être dissoute et reformée en conséquence.

Plus de succès équivaut à plus d'entités

Pour les traders très performants, certains conseillers financiers peuvent suggérer de créer une structure commerciale comprenant plusieurs entités, afin de maximiser les avantages fiscaux et de protection accordés à l'entreprise. Même si la structure réelle est déterminée par les objectifs financiers d'un individu, ce type de structure juridique d'entreprise comprend généralement une société C, qui existe pour être le commandité ou le membre directeur de plusieurs sociétés à responsabilité limitée. De cette manière, des revenus supplémentaires, généralement jusqu'à 30 % des revenus, peuvent être transférés à la personne morale via des frais de gestion contractuels afin de profiter de stratégies fiscales supplémentaires.

Par exemple, pour financer les dépenses universitaires ou pour donner de l’argent aux enfants en franchise d’impôt, les membres de la famille peuvent devenir employés. La société peut alors profiter de salaires et de dépenses de formation déductibles, tout en créant des comptes de sécurité sociale et d’assurance-maladie. Des plans de remboursement médical peuvent être créés pour financer tous les types de procédures de soins de santé électives et les primes d’assurance médicale. Les comptes de retraite, tels que les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401(k), peuvent être transférés dans un 401a, un type de fonds de pension qui permet des cotisations annuelles et qui n'est jamais accessible aux créanciers ou par le biais d'une réclamation légale. Étant donné que la société paie des impôts sur le revenu net, l’objectif est de payer autant de dépenses que possible avec des dollars avant impôts et de minimiser le revenu imposable.

Ce type de structure d’entreprise offre également une excellente protection des actifs car il sépare l’entreprise de l’individu. Les actifs à long terme peuvent être détenus par d'autres sociétés à responsabilité limitée qui peuvent utiliser des méthodes comptables mieux adaptées aux investissements. Tous les actifs sont protégés des créanciers et des responsabilités légales de l'individu car ils sont détenus par des entités juridiques distinctes.

Cependant, le montant de la protection juridique est déterminé par la loi de l'État. De nombreux conseillers suggèrent de créer l'entité dans l'État du Nevada en raison de l'absence d'impôt sur les sociétés, de la flexibilité de modifier les ordres comme seul recours pour les créanciers, de l'anonymat de ne pas avoir à identifier les actionnaires et de la possibilité de nommer des dirigeants de la société.

L'essentiel

Bien que le trading via une structure juridique complexe présente des avantages évidents, cela peut également ajouter beaucoup de complexité aux affaires personnelles d'une personne. Pour les traders qui ont toujours été rentables, mais qui ne peuvent ou ne veulent pas se qualifier pour le statut de trader, le trading via une entreprise simple est essentiel.

Si vous souhaitez créer un fonds de pension pour reporter les impôts, payer les salaires de vos proches ou récupérer des frais médicaux importants en franchise d'impôt, la complexité supplémentaire constitue un compromis décent pour bénéficier des avantages d'une structure composée. Quoi qu’il en soit, pour bénéficier du meilleur traitement fiscal et de la meilleure protection juridique, il est dans votre intérêt de parler avec des professionnels de la finance qui comprennent la formation et le fonctionnement de ces entités pour les traders.